Форварди на зерно. Як вигідно реалізувати ще не посіяний врожай?

Спецпроект «Від насінини до порту» створено «UKRAVIT» спільно з Agravery, щоб стежити за річним циклом руху зерна. Стартуємо з весняної посівної і фінішуємо на елеваторних потужностях. Весь процес супроводжують сервіси «UKRAVIT».

Форварди на максимумі

Весняну посівну розпочати легко навіть без коштів. Бо якщо немає бажання кредитуватися, є сенс продати майбутній урожай по форварду. Український ринок зерна давно не бачив таких високих цін, які склалися навесні 2021. Відповідно, рекордних позначок сягнули й форварди. Олексій Єрьомін, аналітик Agritel, зазначає:

— Ми не пам’ятаємо таких цін на зерно за останні п’ять років. Форварди на рекордному рівні, вони перевищують $200 за тонну кукурудзи. Спотові ціни ще вищі: пшениця минулого врожаю торгується по $255, кукурудза — по $260. Форвардні ціни нижче на 15−20%: пшеницю майбутнього врожаю можна продати по $225, кукурудзу — по $210. Це рекордні показники по форварду о цій порі року. Звичайно, вони можуть змінитися. Якщо вважати, що врожайність с/г культур повернеться до нормального рівня у 2021 році, то поточний рівень форвардів вже забезпечує гарну рентабельність с/г виробництва, і аграрії мають можливість зафіксувати привабливі ціни.

Український виробник засобів захисту рослин «UKRAVIT» готовий придбати врожай у фермерів, який вони ще тільки будуть сіяти, а під форвардну угоду надати ЗЗР, насіння тощо. Ціну на зерно можна зафіксувати в будь-який момент, за бажання аграрія. Додаткових комісій не має. Наперед встановлюються лише обсяги угоди.

Керівник трейдингового напрямку «UKRAVIT» Олександр Катріч працює в компанії другий рік, та вже бачить зростання популярності форвардної програми компанії.

— Ми кредитуємо під форвардні контракти в тому числі. Якщо фермер з певних причин не може отримати банківський кредит, він має можливість скористатися форвардом. Наша перевага в тому, що ми не прив’язуємо аграріїв до ціни. Традиційний трейдинг фіксує ціни по форвардам або бере додаткову платню, якщо фіксація ціни не відбувається. А в нас це безкоштовно, без додаткових комісій з форвардних угод. Наша мета — сервіс, а не прибутковість зернотрейдингу: останній лише допомагає «замкнути ланцюжок» комплексу сервісів для аграрія. «UKRAVIT» дає змогу фермеру продавати вирощений врожай так зручно та вигідно, як він ще цього не робив. Сільгоспвиробнику має бути, в першу чергу, комфортно з нами працювати.

Помінялися місцями

фото: Укрінформ

Навесні 2021 року склалися унікальні умови для укладення форвардних угод. Вигода на боці аграріїв, ризики — на боці трейдерів. Омріяною ціною на кукурудзу в аграріїв завжди був рівень у $200 за тонну, і це на споті. Коли ж є можливість укласти форварди по $205−208, як станом на 10 березня 2021 року, то тут більше ризикують трейдери. Восени 2020 року вони добре «обпеклися», тож тепер «на воду дмухають».

— Ситуація по форвардам минулої осені показала трейдерам, що в умовах високої волатильності ринку вони дуже ризикують. Аграрії, які зафіксували форвардну ціну, не завжди виконували зобов’язання восени 2020 року на тлі різкого зростання цін на зерно. Відповідно, цьогоріч трейдери вибірково укладають такі контракти і, в першу чергу, співпрацюють з тими фермерами, хто не підводив їх у минулому. На ринку є очікування, що трейдери можуть ставити обмеження по форвардам: укладати угоду не більш, як на 30% від обсягу майбутнього врожаю, виходячи з мінімальної врожайності за останні три роки. Вже трапляються випадки, коли фермери просять купити в них по форварду 50−60% врожаю і при цьому зафіксувати ціну, проте трейдери не завжди погоджуються, — розповідає Олексій Єрьомін.

На цьому тлі пропозиція від компанії «UKRAVIT» вигідно вирізняється тим, що обмежень по форвардам немає. Більше того, напрямок зернотрейдингу планують розширити. В 2021 році навіть ті аграрії, які не купують продукцію «UKRAVIT», можуть взяти участь у форвардній програмі.

— Ми отримали шалений позитивний фідбек по форвардам з минулого року: ті аграрії, які укладали з нами форвардні контракти, вже знову з нами в поточному сезоні. В минулому важкому агросезоні, коли не всі могли виконати форвардні зобов’язання, наші клієнти обирали кращий момент для оплати. Наша мета — зацікавити виробника товарами власного виробництва. Купуючи продукцію «UKRAVIT», фермер отримує опцію реалізації врожаю разом з нами. Наш інсайт 2021 — будемо укладати форварди й не з клієнтами «UKRAVIT» також, — повідомив Олександр Катріч.

Зафіксувати високу ціну

фото: uga.ua

Форварди особливо стануть у пригоді тим агровиробникам, хто втратив урожай минулого року і відчуває дефіцит обігових коштів.

— Придбати засоби захисту рослин і насіння навесні за рахунок коштів, отриманих від форвардних угод, набагато вигідніше, ніж банківське кредитування. Найкраще звертатися напряму до постачальників агрохімії та насіння, які працюють з форвардами. Ціну можна не фіксувати весною, а остаточно розрахуватися восени, виходячи з ринкової ситуації. Так, тут можуть бути додаткові комісії на рівні 3% від угоди, і це значні суми для агропідприємства. Та порівняно з банківським кредитуванням на рівні 12−14%, переваги очевидні. Якщо комісії немає, як, наприклад, у форвардній програмі компанії «UKRAVIT», такі умови дуже привабливі. Форварди — це порятунок для агрокомпанії, якщо минулий сезон видався невдалим, і навесні не вистачає коштів на посівну, — вважає Наталя Білоконь, фінансовий директор агрофірми «Журавка».

Керівник і засновник фермерського господарства «Династія» Вадим Капля скористався форвардами разом з компанією «UKRAVIT» у 2020 році, залишився задоволений результатом і налаштований на подальшу співпрацю у 2021 році:

— Форварди — сучасний фінансовий інструмент, який часто недооцінюють. Ми є клієнтами «UKRAVIT», користуємося засобами захисту рослин їхнього виробництва, тож разом з ними уклали й форварди минулого сезону, адже завжди краще працювати з перевіреною компанією. Результатом задоволені, плануємо скористатися форвардною програмою «UKRAVIT» і цього сезону. Тим паче, що умови гнучкі, ціну не обов’язково фіксувати.

Фіксувати ціну по форварду сьогодні чи чекати на її підвищення? Обидва варіанти мають право на життя. За спостереженнями Олександра Катріча, ціни по форвардам частіше фіксують великі агрокомпанії, а середні виробники не ризикують цього робити.

— Ціни дуже привабливі. Зафіксуватися по форварду — це вже прибутково, та, звичайно, можна чекати й вищих цін. Наприклад, у 2012 році через посуху в США ціни на кукурудзу були рекордними. Але ми не знаємо майбутнього. Якщо у 2021 році буде гарний врожай у всьому світі, то ціни на зерно суттєво впадуть, — розмірковує Олексій Єрьомін.

Ще більше гнучкості додадуть форвардним контрактам у компанії «UKRAVIT». Агровиробникам можна не лише фіксувати ціну у кращий, на їх думку, момент, а й навіть змінювати вид сільськогосподарської культури за форвардною угодою.

— Від моменту укладення форвардної угоди до моменту продажу зерна аграрій має право один раз зафіксувати для себе ціну, ту, яка зацікавить його на ринку. Щотижня ми надаємо клієнтам короткий аналітичний огляд стану зернового ринку, ціни на наші індикативи, індикативи зовнішніх джерел тощо. За п’ять днів до поставки зерна фермеру потрібно визначитися з ціною — це крайній термін. Такий номінальний форвард дає змогу працювати з будь-якою культурою. Так, цього року в нас були кейси, коли агровиробник змінив с/г культуру у форвардній угоді. Був укладений форвард на пшеницю, та закрити свої обов’язки перед нами фермеру було зручніше кукурудзою. Ми пропонуємо максимально лояльні та гнучкі умови, тому аграрії цінують комфортність співпраці з «UKRAVIT», — розповідає Олександр Катріч.

За бажання, фермер також може експортувати зерно за форвардною угодою. Левову частку роботи з документами бере на себе «UKRAVIT».

— Якщо ми допомагаємо клієнтам експортувати зерно, то супроводжуємо експорт «від А до Я», тобто вся документальна та логістична робота — наш обов’язок. Це може бути і спотова торгівля, і форварди. Фермер відразу вирішує, гривневий чи валютний буде форвард" - розповідає керівник трейдингового напрямку «UKRAVIT»

Надати комфортний і зрозумілий сервіс сільгоспвиробнику — ось завдання номер один для «UKRAVIT». І форвардна програма — це лише частина системи сервісів компанії.